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Objectifs
• Connaître les principes généraux du financement de projet.
• Identifier les différentes étapes dans la mise en place d'un
projet.
• Appréhender les avantages et inconvénients des différentes
sources de financement.
Approche pédagogique
À travers des exemples et des illustrations, le mécanisme du
financement de projet fait l'objet d'une analyse détaillée.
Plusieurs études de cas sont proposées aux participants pour
mettre en application les principes exposés.Programme
Titre 1 : Maîtriser les principes généraux du financement de
projet
• Comprendre les concepts. Financements de projet / corporate,
société de projet, concessions, PPP…
• Situer le financement de projet aujourd'hui. Infrastructures,
énergie... : quels sont les secteurs d'activité recourant au
financement de projet ? Quels en sont les acteurs ? Perspectives
Titre 2 : Analyser et partager les risques
• Connaître les grandes catégories de risques. Risque de
volatilité des cash flows et risques de marché, risques
techniques et de construction, risques juridiques...
• Analyser les risques et les répartir entre les différents
acteurs.
Étude de cas : analyse de la matrice des risques d'un projet
Titre 3 : Mettre en place le financement
• Déterminer les sources de financement. Equity et dette junior
: capital, dette subordonnée et mezzanine
Dette senior : dette bancaire, obligataire, à court terme. Rôle
des agences de crédit et des organismes multilatéraux
• Structurer le financement. Covenants financiers. Modélisation
financière : objectifs
Articulation du financement avec la prise de risque des
apporteurs de fonds. Rôle et mise en place de la syndication
• Refinancer un projet
Dans quels cas refinance-t-on un projet ?
Comment se déroule-t-il ? Quelles sont les possibilités ?
Comment déterminer le financement adapté à un projet donné ? En
fonction de quels critères ?
Titre 4 : Étudier l'architecture contractuelle
• Appréhender les aspects juridiques en financement de projet
Accords initiaux et appel d'offres. Calendrier. Documentation
projet : contrat de concession / PPP, contrat de construction et
d'exploitation. Documentation financière : contrat de prêt,
soutien du sponsor, sûretés
• Faire le point sur les garanties des prêteurs
Quelles sûretés pour quels projets ? Pour quelle phase du projet
?
Étude de cas : analyse commentée des principales clauses de la
documentation projet et de la documentation financière
Prix : 750 000 FCFA
Cas traités : Possibilité de traiter des cas
spécifiques sur demande adaptés à une entreprise participante
Durée : 3 jours
Public Concerné : Chefs d’entreprise, Directeurs Financiers,
Cadres Financiers, Cadres Comptables, chefs de projet
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