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Comprendre
les opérations de haut de bilan
Objectifs
• Maîtriser les enjeux liés aux opérations de haut de bilan.
• Se familiariser avec les techniques financières.
• Étudier des montages financiers et cerner leur intérêt.
Approche pédagogique
L'animateur accompagne la présentation des différentes phases
d'analyse par de nombreux exemples concrets.
Pour un bénéfice pédagogique accru, l'animateur alterne apports
théoriques, exercices d'application et études de cas sur
ordinateur.
Programme
Titre 1 : Rappel : point de situation et valeur d'entreprise
Identifier les stratégies capitalistiques existantes
• Créer de la valeur pour l'actionnaire
• Trouver l'équilibre optimal fonds propres / dettes.
Comprendre le mécanisme de l'effet de levier et l'arbitrage
entre dettes et fonds propres
Exercice d'application : choix d'un niveau d'endettement
• Définir les principes de l'effet de dilution et de relution
Titre 2: Financer le développement par le capital
• Connaître les alternatives existantes et leur fonctionnement.
Introduction en bourse.Capital investissement.Partenariats
Managers et salariés
• Comprendre les mécanismes des quasi fonds propres et des fonds
mezzanines : BSA, OCA, OBSA, Oceane, ORA
Définitions et fonctionnement. Quelle utilité ?
• Choisir un type d'opération : en fonction de quels critères ?
Titre 3 : Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie
adoptée
• Restructurer l'entreprise : quelles possibilités ? Fusion,
scission, filialisation, apport partiel d'actif
• Maîtriser l'ensemble des dimensions du projet. Aspects
financiers, comptables, fiscaux et juridiques. Quelles sont les
étapes clés ?
Titre 4 : Optimiser la reprise d'une entreprise
• Identifier les acteurs et les opérations de haut de bilan :
capital risque, capital développement, LBO, fusions…
• Comprendre les opérations de fusion-acquisition
Quelles sont les stratégies de F&A ? Déterminer les principales
étapes d'une opération. Les outils : analyse, évaluation et
planification financières. Ingénierie de la prise de contrôle.
Étude de cas : étude d'une opération de fusion-acquisition
• Faire le point sur les opérations de LBO et LMBO
Les mécanismes et étapes clés. Quelles possibilités de sortie :
IPO ? Cession ? LBO secondaire ? Managers et salariés (LMBO) ?
Étude de cas : déroulement d'un LBO et détermination des
possibilités de sortie les plus adaptées
Prix : 750 000 FCFA. Cas
traités : Possibilité de traiter des cas spécifiques sur demande
adaptés à une entreprise participante
Durée : 2 jours. Public
Concerné : Chefs d’entreprise, Directeurs Financiers, Cadres
Financiers, Cadres Dirigeants non financiers |
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